Качественные методы оценки рисков

Качественный  подход  позволяет  определить  факторы  и  потенциальные  области  риска,  выявить  его  возможные  виды.  В  условиях  неопределенности,  изменчивости  ситуации  на  рынке  оценка  риска  состоит  в  анализе  чувствительности  финансовых  результатов  к  изменению  основных  параметров  деятельности,  так  как  принятие  управленческих  решений   всегда  связано  с риском  отклонения  фактических  результатов  от  запланированных.

Оценка  несистематического риска  осуществляется  по  следующим  направлениям:

1) характер бизнеса;

2) внешняя  среда;

3) характер  деятельности;

4) устойчивость  работы,  стабильность;

5) финансовое  состояние;

6) качество  управления.

Для  оценки  риска  на  практике  чаще  всего  используют  экспертные (качественные)  методы,  основанные  на  субъективной  оценке  ожидаемых  параметров  деятельности.

Например,  финансовое  состояние  предприятия  эксперты  могут  оценивать  с  разделением  на  высокий, средний и  низкий  классы риска  в  разрезе  следующих  составляющих:

1)    использование  кредитов:

  • уровень  риска  высок,  если  предприятие  не  может  осуществить  текущую  деятельность  без  использования  заемных  средств;
  • уровень  риска  средний,  если  предприятию  необходимы  инвестиционные  кредиты  на  развитие,  расширение  бизнеса;
  • низкий  уровень  риска,  когда  предприятие  не  прибегает  к  кредитам  или  использует  их  редко.

2)    уровень  собственного  оборотного  капитала:

  • риск  высокий,  если  существует  проблема (дефицит)  собственных  оборотных  средств;
  • риск  средний,  если  коэффициент  обеспеченности  собственными  оборотными  средствами  равен нормативному значению;
  • риск  низкий,  если  коэффициент  обеспеченности  собственными  оборотными  средствами  выше нормативного.

3)    ликвидность  активов:

  • высокий  уровень  риска  связан  с  большими  сверхнормативными  запасами  сырья  и  материалов,  готовой  продукции  на  складе,  просроченной  дебиторской  задолженностью.

4)    вероятность  банкротства:

  • высокая;
  • существует;
  • низкая.

5)    рентабельность:

  • низкая  рентабельность  по  сравнению  со  среднеотраслевой  означает  высокий  риск.

6) уровень  дебиторской  задолженности:

  • 60%  от текущих  активов,  период  оборота  более  180  дней  означают  высокий  риск;
  • 40-60%  от  текущих  активов, период  оборота  30-60 дней означают  средний  риск;
  • менее  40%  от  текущих  активов,  период  оборота  менее  30  дней означают  низкий  уровень  риска.

7) финансовые  вложения  предприятия:

  • если  доля  финансовых  вложений  в  активах  велика,  а  рентабельность  активов  ниже  рентабельности  основной  деятельности,  следовательно,  предприятие  занималось  рискованными  спекуляциями,  не оправдавшими  ожидания  высокой  доходности.

 
Статья прочитана 350 раз(a).
 

Еще из этой рубрики:

Здесь вы можете написать комментарий к записи "Качественные методы оценки рисков"

* Текст комментария
* Обязательные для заполнения поля