Рынок акций РФ начал торговую неделю с обвального падения blue chips и индексов на рекордных оборотах Мосбиржи, попытки коррекции были нивелированы продажами после открытия бирж в США; фаворитами дня стали выстрелившие «префы» «Сургутнефтегаза» (MOEX: SNGS) на фоне резкого ослабления рубля.

По итогам торгов индекс МосБиржи упал до 2498,94 пункта (-8,1%), индекс РТС — 1094,18 пункта (-13%); цены большинства основных «фишек» на «Московской бирже» снизились в пределах 19,5%.

Доллар вырос до 71,95 рубля (+3,38 рубля), максимум сделок — 72,99 руб./$1.

В лидерах отката выступили акции «Татнефти» (-19,5% и -18,9% «префы»), «ЛУКОЙЛа» (-18,7%), «Роснефти»(-16,9%), «Газпром нефти» (-13,6%), «Сургутнефтегаза» (-13,6%), «Мечела» (-12%), «Россетей» (-11,7%), «РусГидро» (-11,3%), «ФСК ЕЭС» (-11,2%), «Магнита» (-10,5%), «Интер РАО» (-9,4%), «Газпрома» (-9,2%), ВТБ (-9,2%), АФК «Система» (-9%), Сбербанка (-8,5%).

Первый зампред Банка России Сергей Швецов заявил на бюджетном комитете Госдумы во вторник, что ЦБ РФ в условиях волатильности на финансовых рынках, вызванной обвалом цен на нефть, планирует изменить схему выкупа акций у миноритариев Сбербанка в рамках сделки по его продаже правительству. Регулятор нашел формулу «без выставления оферты», которая должна устроить миноритарных акционеров, отметил он. Оферта миноритариям должна была выставляться по средневзвешенной рыночной цене за полгода, предшествующие первому этапу сделки по выкупу акций Сбербанка правительством у ЦБ. С учетом обвала котировок на фоне рухнувшей цены на нефть, такая схема фактически стала нереализуемой: оферта из сугубо формальной стала бы выгодной для миноритариев.

В ходе заседания комитета по бюджету Госдумы его глава Андрей Макаров сообщил, что оферту для миноритариев Сбербанка планируется заменить заключением акционерного соглашения при сделке ЦБ и правительства. По словам Макарова, цена выкупа акций Сбербанка у ЦБ РФ будет установлена по котировкам за последний месяц до сделки.

Выросли во вторник «префы» «Сургутнефтегаза» (+11,4%), акции ПАО «Полюс» (+5,6%), «Северстали» (+2,5%).

В США в понедельник индексы рухнули более чем на 7% — максимальным темпами с 2008 года: сохраняющийся страх распространения коронавируса COVID-19 и его негативных последствий для мировой экономики усугубило решение Саудовской Аравии начать ценовую войну на нефтяном рынке, которое обрушило стоимость нефти и котировки акций нефтяных компаний.

Во вторник в Азии индексы отскочили вверх (японский Nikkei 225 вырос на 0,9%, китайский Shanghai Composite — на 1,8%, гонконгский Hang Seng прибавил 1,5%), корректировалась днем вверх Европа, но с открытием бирж в США распродажи возобновились — индекс FTSE сократил прирост до 0,1%, а DAX и CAC40 упали на 0,9-1,6%, американский индекс S&P 500 растет всего на 0,4%.

Японский ВВП в четвертом квартале упал на 7,1% — максимальное падение за 5,5 года вслед за повышением налога на потребление в стране (предварительно снижение ВВП оценивалось в 6,3%).

Нефть во вторник корректируется после обвала; цена Brent к 18:50 МСК находилась на $10,4 ниже уровня, отмечавшегося при закрытии рынка акций РФ 6 марта. Стоимость майских фьючерсов на Brent составила $36,45 за баррель (+6,1% и -24% в понедельник), апрельская цена WTI — $33,24 за баррель (+6,8% и -25% накануне).

Стабилизация может, однако, оказаться временной, если поступят новые новости об увеличении добычи Саудовской Аравией. Аналитики Citigroup пишут, что цены могут упасть ниже $30, и пока не видно, где сформируется их новый ценовой диапазон.

В конце прошлой недели страны ОПЕК+ не сумели достичь соглашения, Россия отказалась от более существенного сокращения добычи. Это совпало с прогнозами падения спроса на сырье в связи с коронавирусом.

Пресс-секретарь президента России Дмитрий Песков сообщил во вторник, что в Кремле не исключают возможность возвращения РФ и Саудовской Аравии к переговорам для выработки компромисса по объемам сокращения добычи нефти. По его словам, Москва видит «относительную волатильность» на сырьевых рынках, вероятно, она продлится какое-то время.

Повышение «префов» «Сургутнефтегаза» было связано с их традиционной защитной ролью в периоды ослабления рубля. Бумаги «ЛУКОЙЛа» обвалились вслед за просадкой цен на нефть. Сама же компания во вторник сообщила о росте чистой прибыли по МСФО за 2019 год на 3,4%.

Торги на фондовых биржах США начинались с отскока вверх, но затем продажи возобладали. Индекс S&P500 не смог удержаться выше сопротивления 2830 пунктов, которое открывает дорогу к движению в район 2880 пунктов. Во вторник на рынке ждут пресс-брифинга Трампа относительно мер поддержки экономики и, в частности, корпоративного сектора. Сам президент обещает сообщить о подробностях, но в администрации предупреждают о необходимости более детальной проработки мер. Трамп, тем временем, вновь раскритиковал ФРС относительно недостаточно низких процентных ставок.

Ближайшим сопротивлением для цен Brent выступает психологически важная отметка $40 за баррель. С учетом того, что Саудовская Аравия и Россия пока не отказываются от своих намерений по увеличению нефтедобычи, вряд ли в ближайшее время можно ожидать возвращения котировок хотя бы к уровням прошлой недели ($46). Отчасти оптимизм на рынке во вторник поддерживался ожиданиями скоординированных стимулирующих мер мировых финансовых регуляторов, которые могут позитивно сказаться в том числе на спросе на нефть.

Во «втором эшелоне» на «Московской бирже» лидерами отката выступили акции ПАО «Костромская энергосбытовая компания» (-11,9%), ПАО «Дальневосточная энергетическая компания» (-11,3%), ПАО «Фармсинтез» (-11,1%), «Аптечной сети 36,6» (-10,9%), «Трубной металлургической компании» (-10,9%).

Подорожали бумаги Polymetal (+6,3%), «Акрона» (+5,5%), «ФосАгро» (+3,5%), ГДР TCS (+1,3%).

Суммарный объем торгов акциями из расчета индекса МосБиржи за день составил рекордные 248,733 млрд рублей (из них 49,385 млрд рублей пришлось на обыкновенные акции Сбербанка и 36,019 млрд рублей — на бумаги «ЛУКОЙЛа»).